Institucija nustatė, kad minėtieji bankai suteikinėjo skolinimosi reitingus, nors ESMA jiems nebuvo suteikusi tokio leidimo.
Laikotarpiu nuo 2011 metų birželio iki 2016 metų rugpjūčio bankai, o SEB - iki 2018 metų gegužės, savarankiškai nustatinėjo klientų kreditingumą, šiuos vertinimus vadindami „šešėliniais reitingais“. Šios ataskaitos buvo susijusios su skirtingais subjektais ir pagrindinėmis finansinėmis priemonėmis ir jose buvo patarimai, kuriuos, pasak ESMA, galima traktuoti kaip skolinimosi reitingus, kurie yra reguliuojami pagal CRAR.
Tačiau nė vienas bankas nebuvo gavęs ESMA leidimo suteikinėti skolinimosi reitingų, todėl toks elgesys pažeidžia CRAR, kuri prieš suteikiant skolinimosi reitingą reikalauja iš anksto gauti leidimą.
Skiriant baudą ESMA taip pat atsižvelgė ir į tai, kad bankai CRAR reglamentą pažeidinėjo ilgiau nei pusmetį, tačiau lengvinančia aplinkybe tapo tai, jog visi jie ėmėsi priemonių, kad tokia praktika nepasikartotų.
